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又一家公司要退市了!出海淘金7年后,竟成-6.3亿元负资产

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又一家公司要退市了!出海淘金7年后,竟成-6.3亿元负资产
浏览:162 发布日期:2020-06-01

  又一家公司要退市了!画饼融资百亿,出海淘金7年后,竟成-6.3亿元负资产,更有一纸违约关照

  李幼平

  5月27日,闻掌华和他的*ST美都(600175)在A股的旅程谢幕。因股票面值不息20天矮于面值,公司股票将于5月28日首停牌。根据有关规定,公司股票随后将被正式退市。

  *ST美都上市以来周K线走势图

  说首闻掌华和*ST美都(下称“美都能源”),市场总是不自愿将其与曾经叱咤资本市场的“德隆系”有关首来。实在与否外界不得而知。不过,二者有一个相通的地方,向资本市场讲述了一个时兴的故事,最后的终局却是鸡毛一地。

  近日,证券时报·e公司议决实地探访和公告梳理,对美都能源近年来的资本运作路径进走了一次复盘,效果却发现,闻掌华和美都能源的这些年的投资,留给市场太多的匪夷所思之处。

  以前总部人去楼空

  武林广场是杭州的商贸中央,距此几百米的美都·恒升名楼,曾是美都能源总部所在地。

  5月26日,当证券时报·e公司前去美都·恒升名楼探访时,这边早已人去楼空,只剩下一对望守房子的晚年夫妇。他们告诉记者,早在去年岁暮,美都能源就搬迁到德清去了,现在整个大楼都是空的。

  德清隶属于湖州市,德清县武康镇的美都中央,是美都能源的最新办公地。当记者驱车赶去德清的美都中央时,照样碰了一鼻子灰。听到记者要上楼找美都能源,一楼保安立刻关上了大门,任凭怎么注释,保安都无济于事。

  实际上,随着公司退市日的到来,美都能源好像不情愿面对投资者的诘问诘责。近段时间,记者曾数次拨打过董秘办的公开电话,但一向处于无人接听的状态。

  德清的美都中央一楼,美都房产的出售中央仍在对外盛开。但是,美都房产的楼盘,现在也鲜有购房者问津。进门口的登记外面现,从3月7日以来,前来望房的客户不及20人。同在一楼的美都典当,也异国办公迹象,买卖柜台上已经落了厚厚的灰尘。

  德清是美都能源实际限制人闻掌华首家之地。1993年,有乡镇当局做事经验的闻掌华毅然“下海”,创办了浙江德清县莫干山美都房地产开发总公司,投身于房地产事业,并在德清市建有多个地产项现在。四年后,闻掌华最先担任浙江美都控股集团董事长兼总裁。

  2002年,美都集团收购海南籍上市公司宝华实业,成功登陆资本市场,宝华实业更名为美都控股,2014年变更为“美都能源”。除了房地产,美都能源还涉及新能源、金融和互联网金融、商业贸易、服务业等业务。

  入主美都能源以来,闻掌华最高光的时刻是在2015年。以前,美都能源的市值一度超过300亿元。但随着诱人的故事一个个决裂,公司股价也是一同下跌,截至5月27日收盘,公司只剩下来15亿元。

  现现在,闻掌华和他的美都能源,不光必要授与公司股票退市,还必要面对各栽借主的催债或诉讼。

  公告表现,截至5月22日,美都能源及子公司相符计约9亿元银走类债务。其中,已到期未还、即将到期的银走类债务约4.2亿元。在这些即将到期债务中,还涉及某民间融资服务中央的贷款,4笔相符计1.2亿元短期借款,将于2020年7月终一切到期。

  除了银走债务,还有业务类债务和其他债务。截至5月22日,美都能源及子公司业务类债务超过1.3亿美元。其他类债务相符计7.26亿元。

  截至5月22日,美都能源被凝结的银走账户达到10个;近日,闻掌华又收到片面股份被轮候凝结关照,截至5月20日,累计被轮候凝结数目为4.24亿股,占其所持股份39.55%。

  另外,天眼查表现,美都能源及其子公司“周边风险”多达数百处,涉及到股权出质、司法配相符、土地抵押和法律诉讼等。

  巨资出海淘金成画饼

  说首闻掌华和美都能源,市场也频繁将其与曾经叱咤资本市场的“德隆系”有关首来,二者之间的“有关”见诸报端,记者在此不做赘述。 实在与否外界不得而知。 不过,二者有一个相通的地方,向资本市场讲述了一个时兴的故事。

  2012年,在入主美都能源10年之际,闻掌华不情愿原有的房地产、商业贸易、旅游酒店服务等业态,挑出要多途径追求转型升级,参与到其它战略新兴产业中去。

  闻掌华的“转型梦”,于次年最先付诸走动。

  2013年7月,美都能源作出了历史性的抉择,结构实走了首次跨走业的海外并购,以1.35亿美元的价格,对Woodbine Acquisition LLC(以下简称“WAL”公司)100%股权的进走收购。不过,美都控股的这次股权收购,同时必须承担WAL公司的债务2.75亿美元。

  WAL公司成立于2011年12月,注册地在美国特拉华州,拥有位于Eagle Ford地区的油气田开发区块。据那时吐露,截至2013年5月终,WAL公司共有油井54口,开井53口。总日产油气当量8058桶/天,净日产油气当量5211桶/天。

  收购WAL公司完后,美都能源不息添码美国油田收购。

  2014岁暮,公司以1.45亿美元的总价,一连收购了Devon油田区块和Manti油田区块。至此,公司拥有Woodbine油田区块、Devon油田区块和Manti油田区块等三项油气资产。三项资产同一归属美都美国能源有限公司(MDAE)。

  美都能源在美国的“淘金”故事,表现出的蓝图足以让投资者心动。

  数据表现,2012年和2013年一季度,WAL公司净收好为588万美元、720万美元。收购完善后,按规划WAL公司2014年安放新井54口、2015安放新井35口、2016年安放新井35口。展望WAL公司2014年年产值19.73亿元,净收好7.46亿元。

  美都控股2012年年报表现,公司年净利仅为8618.75万元。也就是说,遵命公司期初的说法,仅首次收购的WAL公司,业绩就能够实现8倍以上的添长。这还不包括后续收购的Devon油田区块、Manti油田区块等。公司在美国的油田资产,均在美都美国能源有限公司(MDAE)旗下。

  实际上,美都美国能源有限公司(MDAE)交出的收获单是云云的:2014-2019年,净收好别离为1.58亿元、-8972.02万元、-2.53亿元、-1.48亿元、7711.79万元、-6839.16万元,六年相符计折本3.24亿元。

  投资者能够会觉得,美都美国能源有限公司折本也就罢了,起码还有油田资产。但接下来的一则公告,更让人诧异。

  2019年4月,美都能源公告称,贷款人向美都美国能源有限公司(MDAE)发出违约关照,为了珍惜自身的权好将根据《质押制定》的约定,贷款人将采取必定的补救措施:包括但不限于:一、罢免MDAE董事会通盘成员;二、将一切或片面抵(质)押品转让给质权人或其指定人;三、向任何有管辖权的法院拿首诉讼;四、享有对一切或任何片面抵(质)押品(不论是否迁移到质权人的名下)处置的投票外决权。

  年报表现,截至2019岁暮,美都美国能源有限公司(MDAE)注册资本为0.01万元,净资产为-6.31亿元。

  高溢价涉足新能源鸡毛一地

  闻掌华在描绘转型蓝图的时候,除了美国挖掘油田,还有讲述了一个新能源故事。

  2016年11月,美都能源属下子公司浙江美都墨烯科技有限公司与杭州述瀚投资管理相符伙企业(有限相符伙)共同出资1亿元,成立德清美都新能源科技相符伙企业(有限相符伙),德清美都新能源科技相符伙企业(有限相符伙)以3.97亿元价格,收购时空电动汽车股份有限公司、上海霞易企业管理相符伙企业(清淡相符伙)所持有的上海德朗能动力电池有限公司共计49.597%的股权。

  那时,收购德朗能动力的溢价率为278.58%,高溢价的因为包括后续盈余能力及业绩准许。德朗能动力原管理团队准许,2017年、2018年、2019年业绩别离为不矮于1亿元、1.25亿元、1.56亿元。

  实际的实在业绩是:2017年,德朗能动力折本就是1940.91万元;2018年前三季度,折本添大到1.49亿元。

  无奈之下,2018年11月,美都能源又于原管理团队签定一份添添制定,将业绩受赔偿主体由德朗能动力变更为公司控股企业德清美都新能源科技相符伙企业(有限相符伙)。同时,约定公司在必定的条件下享有德朗能动力股权回售权。

  2017年9月,美都能源属下子公司浙江美都墨烯科技有限公司以2.4亿元,添资入股浙江新时代海创锂电科技有限公司共计60%的股权。

  添资入股时,海创锂电溢价率为360.72%。海创锂电原股东们准许,2018年、2019年、2020年净收好别离为不矮于3000万元、9500万元、1.65亿元。

  最后兑现的业绩是,2018年度,海创锂电净收好为1855.09万元,只完善本年度准许盈余的61.84%;2019年,海创锂电净收好为3277.77万元,只完善本年度准许盈余的34.5%。

  2018年3月,美都能源以总价29.06亿元现金收购山东瑞福锂业有限公司98.51%的股权,溢价率为368.78%。瑞福锂业原管理团队准许,2018年度、2019年度、2020年度,新闻中心瑞福锂业实现的净收好别离不矮于4.2亿元、4.2亿元和4.2亿元。

  与前两次收购相通,美都能源这次重金收购瑞福锂业同样砸了。

  在业绩兑现的第一年度,2018年,瑞福锂业折本3.93亿元。2019年3月,美都能源火速悔婚,终止山东瑞福锂业有限公司股权,并约定由交易对方(瑞福锂业原股东)分8笔向上市公司支付50.23%的股权回购款。

  今年2月22日,美都能源对这次终止收购挺进进走吐露。截至公告日,公司四次共计收取资金为3.39亿元。但是,遵命付款时间,2019年12月20日前,还有5000万元尚未收到。其他盈余款项需在2020年12月20日前支付完毕。

  染指互联网金融踩雷

  为了给公司新能源主业挑供供答链金融服务,美都能源还于2015年推出“能源主导(传统能源 新能源)、金融创新”为战略定位。

  2016年12月,美都能源属下子公司美都金控与鑫相符汇的原股东各方以及鑫相符汇管理团队及其实际限制人,签定了《关于杭州鑫相符汇互联网金融服务有限公司之股权收购及添资制定书》:先由美都金控向鑫相符汇添资取得6%的股权,添资完善后由原股东向美都金控转让其持有的鑫相符汇28%的股权。转让完善后,美都金控将持有鑫相符汇34%的股份,成为其第二大股东,共计出资7.14亿。

  此次收购溢价逾400倍。彼时,针对这次高溢价收购,交易各方也签了一份业绩对赌制定,业绩对赌方准许鑫相符汇2017年、2018年和2019年扣非后净收好别离不矮于1.19亿元、1.96亿元和3.15亿元。

  2017年,鑫相符汇归属于母公司的净收好为1.39亿元,超过准许数2045万元。不过,让人大跌眼镜的是,鑫相符汇却是一个作恶平台。

  2019年4月,杭州市公安局拱墅分局对外通报,鑫相符汇实控人投案自首,公安机关依法对鑫相符汇涉嫌作恶汲取公多存款案立案侦查,并对实控人及有关涉案人员采取刑事强制措施。涉嫌作恶集资的走为人,须将本身在上述公司做事期间的挑成、奖金等作恶所得全额退缴至指定账户。

  据悉,在未被立案侦查前,鑫相符汇在杭州的P2P走业中颇具周围。根据官网新闻,鑫相符汇成立于2014年,截至2019年5月24日,公司注册用户为633.1万人,累计成交额达2124.19亿元。

  今年4月30日,在关于2019年度业绩准许完善情况的表明中,美都能源公告称,2019年6月,公司已委托律师并向有关所辖法院挑请诉讼,请求鑫相符汇业绩准许方进走赔偿负担,但因业绩赔偿人员现在仍处于司法拘留状态,其涉嫌的案件已移送杭州市拱墅区人民检察院审阅首诉,导致公司对于业绩准许方请求赔偿事宜无法进入内心性司法诉讼阶段。截止现在,该事项仍未有内心性挺进。

  实际上,因为鑫相符汇属于作恶投资平台,有关业绩准许人员又已被采取刑事强制措施。因而,美都能源的这笔7.14亿元的投资,以及响答的业绩准许,最后的效果行家不难意料。

  百亿再融资与巨额折本

  大手笔的投资,自然离不开资金,再融资成了美都能源的选择。

  2013年7月,在美都能源宣布首次出海收购WAL公司时,公司股票也因庞大事项停牌。最后公布的方案是,公司以定向添发的手段,召募资金不超过24.6亿元(实际募资23.37亿元),召募资金用途包括Woodbine油田产能建设项现在,7亿元将用于添添美都控股起伏资金。

  短短一年后,美都能源又抛出一个周围更大的再融资方案。

  2014年12月,在收购Manti油田区块时,公司再次停牌筹划添发事项。最后的添发方案为,制定向召募资金79亿元(实际募资62.35亿元)。其中,26亿元用于2015年美国油田产能扩建项现在;32亿元用于清偿境外金融机构借款;21亿元用于清偿国内借款。

  统计表现,美都能源自讲述转型故事以来,两次添发融资了共计85.72亿元,倘若再算上期间的公司债、短融等26.44亿元融资,相符计融资112.16亿元。

  那么,在以前7年,美都能源又分红多少呢?统计表现,美都能源别离在2013年、2014年、以及2016年度实走了收好分配方案,3次现金分红总额为8639.45万元。

  投资一再受挫,美都能源交出的收获单,自然不尽人意。

  统计表现,2013年-2019年,公司前5个会计年度净收好均为正。但是,扣非后净收好,仅在2013年和2017年度实现了盈余。稀奇是并购标的荟萃爆雷以来,公司业绩惨不忍睹。2018年,2019年,公司扣非后归属于母公司的净收好别离为-18.5亿元、-7.7亿元。

  以前一年,美都能源人事转折不息,辞职人员涉及副董事长、副总裁及董秘等。与此同时,离任董事人员还纷纷抛售公司股份。其中,王勤减持17.5万股,翁永堂减持41万股。

  2019年12月11日,坦然信托申请对闻掌华所持的10.72亿股股份,进走100%凝结。不过,在此次凝结最先前,2019年6月-2019年12月12日,闻掌华及一致性走动人相符计减持了1988万股。

  重重疑心待解

  围绕着闻掌华和美都能源一次次战败的投资,证券时报·e公司听到过许多说法。暂时不议这些说法的对错,但单单从这次操作的程序来说,就可窥见公司乱象。

  比如说,2018年11月,美都美国能源有限公司(MDAE)与MC CREDIT FUND I LP等贷款人签定了《贷款相符同》。授信额度2亿美元,MDAE别离于2018年11月14日挑款 1亿美元、于2019年4月28日挑款3000万美元,相符计挑款1.3亿美元,期限5年。同时,签定了《质押制定》,抵(质)押品为:MDAE一切股权及一切资产。

  根据《上市公司新闻吐露管理手段》及新闻吐露规则请求,美都能源答对上述主要资产被抵押的情况进走及时吐露。

  但是,直到贷款人发出违约关照,将采取包括罢免MDAE 董事会通盘成员、将一切或片面抵(质)押品转让给质权人或其指定人等措施后。美都能源才坦承系做事无视所致,即“因新闻吐露负责人做作无视,上市公司未对上述事项进走一时公告。”

  另外,2016年,闻掌华议决旗下公司,向北京中泰创盈企业管理有限公司(简称“债权人”)挑出借款需求。但是这笔借款,债权人挑出除由其挑供担保外,还必要上市公司美都能源也挑供担保。

  为了完善这次借款,闻掌华在未经上市公司任何准许的情形下,即在“未议决上市公司董事会、股东大会准许”背景下,就签定了担保制定,担保本金10亿。这其中,除了闻掌华直接违规操作,还能够逆映出美都能源印章管理存在的题目。由此,比较容易展现的题目是,是否存在其他未吐露的违规担保、资金占用等题目。

  复盘闻掌华和美都能源的这些年的投资,留给市场太多的匪夷所思之处。

  2019年报表现,上市公司母公司答收美都美国股份有限公司(MDAE)去来款72.42亿元、答收美都金控去来款13.78亿元。但是,美都美国股份有限公司(MDAE)现在自顾不暇,面临着一切或片面抵(质)押品转让给质权人或其指定人等措施。投资者不禁会问,这些去来款的资金来源和详细用途又是那里?答收款还能不克收回?

  实际上,围绕着美都能源的题目,上交所也于5月20日发出问询函。比如说,针对美都美国股份有限公司(MDAE),上交所请求公司吐露石油挖掘业务板块的累计投入和财务声援,包括收购、添资、挑供借款的日期、金额、资金来源、资金用途,以及为其挑供担保和承担债务(含展望欠债)的余额,并表明上市公司承担的担保责任和债务逾期情况。

  不过,直到现在,美都能源仍未给出回复。换而言之,投资者还没搞懂得,美都能源已经从A股市场上消亡。

  针对闻掌华的10亿元违规担保,能够许多投资者觉得“未议决上市公司程序”的担保是无效的。不过,证券走业律师对证券时报·e公司外示,这类上市公司的大额担保是否有效,涉及到担保详细制定、担保期限、是否组成外见代理等诸多证据,是一个专门复杂论证过程。而在此次担保中,闻掌华签定制定后,答对方操作请求,债权人未向控股股东留存任何制定原件或副本。这将使得这次诉讼变得更复杂。

  另外,针对美都能源的信披违规走为,证券走业律师对记者外示,美都能源未及时吐露庞大新闻,这属于典型的不得当吐露,展望该公司很快会收到证监会的罚单。受到不得当吐露走为影响的投资者,可在证监会罚单落地后对该公司拿首民事索赔诉讼。